ОБЗОР РЫНКА ОРЕХОВ И СУХОФРУКТОВ НОЯБРЬ 2011 ГОДА

Арахис

   По состоянию на начало ноября аргентинский урожай арахиса продан практически на 100%. Имеются незначительные  остатки у мелких производителей, которые предлагают товар по крайне высоким ценам (так, была зафиксирована покупка американским импортером бланшированного арахиса 40/50 по цене 3.000 долл.США/тона). Так же можно ожидать появление некоторого объема сырого арахиса  в декабре – после завершения посадки арахиса на следующий год. Несмотря на то, что в некоторых провинциях Китая еще продолжается сбор урожая, дана предварительная оценка его объема – на уровне прошлого года. Это означает, что объем произведенного арахиса в КНР не  превысит 13,0 млн.тонн.В 2010/2011 гг. Китай не только полностью потребил весь свой арахис, но и импортировал значительный объем из-за рубежа. В настоящий момент в КНР предлагается два вида товара – так называемый  «круглый» (аналог аргентинского сорта «Runner»), который полностью соответствует  требованиям европейского  рынка, по цене 2.000 долл. США ФОБ, и по цене 1.700 долл. США ФОБ – так называемый  «длинный», без гарантии содержания афлотаксина и кадмия – который, в основном, и поступает на рынок РФ, несмотря на все запреты. Столь большая разница в цене между аргентинским и китайским товаром объясняется, в первую очередь,  отсутствием спроса на китайский арахис внутри страны со стороны компаний, производящих  арахисовое масло. Как только он появится – а это ожидается со дня на день – цены на китайский арахис должны вырасти и значительно, так как до июня 2012 года, то есть до момента сбора нового урожая в Аргентине, КНР будет иметь положение монополиста по данному товару. И конкурировать Китаю будет не с кем, и ориентиром уровня возможного роста цен на китайский арахис является существующий уровень цен на аргентинский товар – 2.300 – 2.350 долл. США, сырой, 40/50, ФОБ. Однако указанный уровень цен, по нашему мнению, может быть даже превышен  летом 2012 года, когда китайский арахис  урожая 2011 года уже закончится, а товар нового, 2012 г. аргентинского урожая еще не начнет поступать на рынок, в результате чего к  сентябрю может образоваться  его дефицит.

Кешью

После почти 10% роста в июне-июле и колебаний в августе-сентябре цены на кешью в октябре снизились на 7-10%, и их средний уровень на условиях поставки FOB-Хошимин составил $3,80-$4,00/фунт на W320 и $3,75-$3,80/фунт на W450. Проданный объем был небольшим и, главным образом, касался ближайших отгрузок. Одновременно наблюдался довольно широкий разброс, как в ценах предложений, так и в ценах сделок - 6-7% между самыми низкими и самыми высокими ценами, что усложняет понимание дальнейшего развития рынка. В ближайшие месяцы основное влияние на рынок будут оказывать начавшиеся поставки в Индию и Вьетнам африканского сырья (неочищенного кешью) из южного полушария. Хороший урожай в африканских странах поможет увеличить предложение очищенного кешью в первом квартале 2012 года и, следовательно, несколько ослабить цены. Однако более значительного снижения цен можно ожидать только к середине 2012 года при условии хорошего урожая в северном полушарии.

Как уже отмечалось, пока основная масса сделок осуществляется на поставки кешью в ближайшее время. Покупатели пока все еще выжидают, надеясь увидеть дальнейшее снижение цен, а продавцы не склонны пока к массовым продажам по низким ценам, поскольку не знают пока, как дорого в конце 2011 года им обойдется неочищенный кешью, который они будут перерабатывать для отгрузок ядер в первом квартале 2012г.

Многие сейчас проводят параллели между ситуацией этого сезона и 2008 годом, когда исторически высокие цены, имевшие место в середине года, обвалились с наступление глобального финансового кризиса в сентябре-октябре. Однако тогда рост цен произошел стремительно на фоне массового дефолта поставщиков, с одной стороны, и с другой стороны, потребности покупателей тогда были закрыты на 6-9 месяцев вперед. Поэтому в 2008 году рынок на фоне кризиса оказался не в состоянии поглотить предлагавшийся тогда объем кешью.

В этом же году цены росли поступательно с самого начала сезона, и покупатели закрывали свои потребности уже на гораздо более короткий период, опасаясь, что длительный рост цен приведет к сокращению спроса. К тому же себестоимость производства кешью сейчас значительно выше, чем три года назад. Поэтому есть основание полагать, что даже в случае ухудшения финансовой ситуации в этом году не следует ожидать такого же резкого снижения цен, которое наблюдалось в 2008 году.

Миндаль

Отгрузки миндаля из Калифорнии в октябре месяце составили 219,5 млн. фунтов, что  на 16,1% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. В целом по сезону рост отгрузок на 31 октября составляет 6,76% по отношению к прошлому году. Судя по тому, что большинство производителей полностью заняты заказами на ближайшие 4-6 недель, а некоторые – уже и на декабрь, отгрузки в ноябре-декабре, скорее всего, также станут рекордными по объему, и в целом по сезону прирост отгрузок на 31 декабря этого года по отношению к прошлому может составить уже 10%. Безусловно данные цифры, вкупе с сохраняющимся высоким спросом, не могут не оказывать влияния на цены в сторону их укрепления. С другой стороны, несмотря на более поздний урожай в этом году и трудности при его сборе из-за дождей в первой половине октября, отчеты о сборе миндаля за август-октябрь 2011г. показывают цифру, на 13,9% превышающую показатель прошлого года (1 млрд. фунтов против 881 млн. соответственно). Это дает основание предполагать, что общий объем урожая этого года может превысить 2 млрд. фунтов, который нужно будет продать. В январе нового года, когда массовые отгрузки на основные зарубежные рынки (Индия – к празднику Дивали, Западная Европа – к Рождеству, Китай – к Новому Году по лунному календарю) уже будут осуществлены, можно ожидать ослабления цен и их стабилизации вплоть до момента появления в феврале первых прогнозов на урожай 2012 года.

Курага

Экспорт в октябре составил 11.929 тонн, что на 15% превышает уровень 2010 года за соответствующий период. С начала  отгрузки товара нового урожая на экспорт уже поставлено 31.347 тонн против 27.387 тонн в прошлом году. Качество товара урожая 2011 года оставляет желать лучшего, особенно крупного размера. За поставку товара хорошего качества №№ 1, 2 и 3  поставщики просят дополнительную премию. Предполагается, что к концу сезона курагу хорошего качества без видимых повреждений,  приобрести будет просто невозможно. По состоянию на сегодняшний день цена стандартной кураги № 4 составляет около 3700 – 3800 долл. США/тонна ФОБ. Рынок относительно спокойный из-за праздников в Турции.  Продавцы предполагают, что к Рождественским праздникам спрос в Европе увеличится, что может  спровоцировать дальнейший, незначительный рост цены.

Экзотика